Zdanění dividend ze zahraničí: Průvodce pro investory (2025)

Zdanění dividend ze zahraničí: Průvodce pro investory (2025)

Výplata dividend potěší každého investora, ale radost může rychle vystřídat nejistota, když přijde na jejich zdanění. Zatímco u českých akcií je proces poměrně jednoduchý, u dividend ze zahraničí už se situace komplikuje. Do hry vstupují nejen daňové předpisy příslušné země, ale také český systém a smlouvy o zamezení dvojího zdanění. Zjistěte, jak funguje zdanění dividend ze zahraničí a na co si dát pozor.

Co je dividenda?

Dividenda je podíl na zisku nebo jiných disponibilních zdrojích akciové společnosti, který firma vyplácí svým akcionářům (vlastníkům akcií). Patří k hlavním formám výnosu z investování do akcií – vedle zhodnocení jejich tržní ceny –  a představuje odměnu za účast ve společnosti.

Přestože právo na dividendu patří k základním právům akcionářů, žádná společnost nemá povinnost ji vyplácet. I když dosáhne zisku, může se rozhodnout využít ho na další rozvoj a investice místo jeho rozdělení mezi akcionáře. Právo na dividendu se tak uplatní jen tehdy, pokud o rozdělení zisku rozhodne valná hromada.

(Mohou existovat také akcie bez práva na dividendu, v praxi je to však vzácné.)

Pokud tedy chcete prostřednictvím akcií budovat pasivní příjem, vyplatí se zaměřit na tzv. dividendové akcie – akcie firem, které dlouhodobě a pravidelně vyplácejí dividendu. Typicky jde o stabilní společnosti s pevnou pozicí na trhu (energetika, banky, farmaceutické a spotřební firmy).

Dividendové akcie vám mohou přinášet pravidelný příjem, ale vždy jde o dlouhodobou hru. Pokud se dostanete do situace, kdy potřebujete hotovost hned, může vám pomoct dočasný výkup vozidla. Získáte tak potřebné finance do 24 hodin a auto můžete buď dál využívat, nebo ho ponechat zaparkované u poskytovatele.

Co je dividendový výnos?

Dividendový výnos je poměr mezi výší vyplácené dividendy a cenou akcie, který vyjadřuje, jak atraktivní je akcie z hlediska pasivního příjmu. Říká, jak velkou dividendu dostane investor v poměru k aktuální ceně akcie.

Dividendový výnos (%) = (Roční dividenda na akcii / Aktuální cena akcie) × 100

Druhy dividend

Rozlišuje se několik druhů dividend podle formy i způsobu vyplacení. Nejčastější jsou tyto:

Podle formy výplaty

• Peněžní dividenda – nejběžnější forma dividendy, která se vyplácí v peněžité formě. Nejprve jsou uspokojeni držitelé prioritních akcií, u nichž bývá výše dividendy stanovena předem. Poté se dividenda rozděluje mezi ostatní akcionáře, přičemž její výši schvaluje valná hromada na návrh vedení společnosti.
• Akciová dividenda – firma rozdělí část zisku mezi akcionáře ve formě nových akcií místo peněz. Této možnosti využívají zejména společnosti, které chtějí udržet hotovost, ale zároveň odměnit akcionáře.
• Majetková dividenda – nepeněžní dividenda, někdy nazývaná i věcná. Nejčastěji jde o výrobky nebo zboží společnosti, může se však jednat například i o nemovitosti nebo jiný majetek, který firma vlastní.

Podle pravidelnosti

• Řádná (běžná) dividenda – Vyplácí se v předem stanovených intervalech. Je to nejběžnější způsob rozdělování zisku a akcionáři ji vnímají jako znak stability a finanční síly firmy. V Česku a v Evropě je nejběžnější vyplácení jednou ročně, mezi investory, kteří chtějí pravidelný pasivní příjem, jsou však nejoblíbenější měsíční dividendy. Ty nejčastěji vyplácejí společnosti vlastnící nemovitosti, které generují pravidelný nájemní příjem.
• Mimořádná dividenda – Vyplácí se jen výjimečně (např. po prodeji části firmy).

Výplata dividend

Kdy se vyplácí dividenda? V termínech určených společností, obvykle jednou ročně (v ČR) nebo čtvrtletně (v USA). Klíčové je být akcionářem k rozhodnému dni – tehdy vzniká právo dividendu obdržet.

Celý proces výplaty dividend se skládá ze tří kroků:

1. Datum vyhlášení (Declaration date): Den, kdy vedení společnosti oficiálně oznámí, že bude dividenda vyplacena. Zveřejní se i její výše, rozhodný den (record date) a výplatní den (payment date).
2. Datum záznamu (Record date): Den, kdy společnost oficiálně kontroluje seznam akcionářů. Je potřeba rozlišovat cum-dividend date, tedy poslední den, kdy investor může akcii koupit a stále mít nárok na nejbližší dividendu, a ex-dividend date, od kterého dividendu získá už jen ten, kdo akcii vlastnil dříve.
3. Datum vyplacení (Payment date): Den, kdy je dividenda skutečně vyplacena.

Dividenda a daně

Dividenda je pro investora příjmem podobně jako mzda, úroky z účtu nebo nájemné. Stejně jako tyto příjmy i dividendový výnos podléhá zdanění. U fyzických osob, daňových rezidentů ČR, jejichž cenné papíry nejsou zahrnuty do obchodního majetku, se zdaňuje srážkovou daní ve výši 15 %.

To znamená, že dividendu nikdy nedostanete v plné výši – ještě předtím, než se peníze připíšou na váš účet, je z ní sražena daň. Pokud jste fyzická osoba, která vlastní české akcie, tím vaše starosti končí. U dividend ze zahraničních akcií je ale situace složitější – kromě srážky daně v zahraničí je nutné je uvést i do českého daňového přiznání.

Kdo nemusí podávat daňové přiznání?

Daňové přiznání nemusí podat zaměstnanec, pokud jeho vedlejší příjmy (např. z pronájmu, dividend nebo investic) nepřesáhnou 20 000 Kč ročně a nemá více zaměstnavatelů souběžně. Ostatní fyzické osoby, které nejsou zaměstnanci a mají pouze příležitostné příjmy, jsou od podání osvobozené, pokud jejich roční úhrn nepřesáhne 50 000 Kč. Naopak OSVČ musí přiznání podat vždy, s výjimkou velmi specifických nízkopříjmových případů.

Zdanění dividend ze zahraničí

Zdanění dividend ze zahraničí je komplikovanější, protože do něj vstupuje nejen daňový systém země, kde má akciová společnost sídlo, ale i ten český. Zahraniční společnost sice při výplatě dividendy strhne daň podle pravidel své země, ale český finanční úřad o tom neví. Proto je potřeba tento příjem přiznat i v ČR a uvést ho do daňového přiznání.

V Česku se zahraniční dividendy standardně zahrnovaly do celkového základu daně. Do výše šestatřiceti násobku průměrné mzdy se dividendy zdaňují sazbou 15 %, část nad tuto hranici pak podléhá 23% sazbě. Příjem z dividend spadá do kategorie příjmů z kapitálového majetku a v daňovém přiznání se uvádí v příloze č. 2 na řádek 38. Do přiznání se zapisuje vždy hrubá hodnota dividendy, tedy částka před zdaněním v zahraničí.

Od roku 2024 je však možné zvolit také režim samostatného základu daně (Příloha č. 4), kdy se dividendy daní vždy paušálně 15 %, bez ohledu na výši ostatních příjmů.

Jak se zamezí dvojímu zdanění?

Možná si teď říkáte, proč byste měli dividendy danit dvakrát – jednou v zemi, kde má společnost sídlo, a podruhé v ČR. Tomu ale ve většině případů brání smlouvy o zamezení dvojího zdanění, které má ČR uzavřené s mnoha státy.

V praxi to funguje tak, že v příloze č. 3 daňového přiznání (Výpočet daně z příjmů ze zdrojů v zahraničí dle § 38f zákona) uplatníte zápočet daně sražené v zahraničí. Český finanční úřad tuto daň uzná a započítá ji proti české 15% sazbě. Pokud tedy byla v zahraničí sražena stejná nebo vyšší daň, v ČR většinou nic nedoplácíte a příjem pouze uvedete do přiznání. Pokud ale zahraniční daň vyšla nižší než 15 %, rozdíl musíte v ČR doplatit.

Pozor: Některé smlouvy o zamezení dvojího zdanění (např. s Rakouskem, Nizozemskem nebo Francií) umožňují uplatnit pouze část daně sražené v zahraničí. V praxi to znamená, že i když vám v zahraničí srazili například 25 či 30 %, český úřad uzná jen část podle smlouvy.

Výše zahraniční srážkové daně se může lišit podle mezinárodních smluv. Pokud má ČR s danou zemí uzavřenou dohodu o zamezení dvojího zdanění a doložíte brokerovi své daňové rezidentství, uplatní se snížená sazba. Typickým příkladem jsou Spojené státy – standardně by vám byla z dividend sražena daň 30 %, ale po vyplnění formuláře W-8BEN se u českých rezidentů uplatní sazba 15 %, kterou si následně můžete v ČR započíst.

Vrácení přeplatku ze zahraničí je poměrně složitý proces

Standardně vám zahraniční společnosti strhnou z dividend 15 %, protože to stanovují smlouvy o zamezení dvojího zdanění. Jsou ale situace, kdy můžete zaplatit víc:

• Nepodaří se vám prokázat české daňové rezidenství: Pokud zahraniční plátce (nebo broker) neví, že jste daňovým rezidentem ČR, uplatní vyšší „základní“ sazbu. Ta bývá často vyšší než 15 %. Rozdíl pak můžete řešit zpětně u zahraničních úřadů, což je ale zdlouhavé a složité.
• Smlouva dovoluje započíst jen část daně: Některé smlouvy sice dovolují státu strhnout vyšší daň, ale v ČR si můžete započíst jen její část (např. 10 %). V praxi to znamená, že zbytek už vám finanční úřad v ČR neuzná a vy doplatíte rozdíl do 15 %. O vrácení nadbytečně sražené částky se musíte obrátit na zahraniční finanční úřad.

Žádost o vrácení přeplatku daně ze zahraničí obvykle vyžaduje doložení českého daňového rezidenství (např. potvrzením od finančního úřadu) a vyplnění speciálních formulářů daného státu. Samotný proces bývá zdlouhavý a administrativně náročný, proto se do něj investoři pouštějí většinou jen tehdy, pokud jde o vyšší částky.

TIP: Pokud vás zajímá i další oblast zdanění – třeba u nemovitostí – doporučujeme článek „Daň z prodeje nemovitosti v roce 2025: kdy ji platíte a kdy jste osvobozeni“.

Upozornění: Nejedná se o daňové poradenství. Článek má čistě informativní charakter a doporučujeme vždy konzultovat vaši konkrétní situaci s kvalifikovaným daňovým poradcem.

Už víte, co je dividenda, jak funguje její výplata a jaká pravidla platí pro její zdanění – zejména u zahraničních akcií. Díky tomu se můžete vyhnout nepříjemným překvapením a naplno využít potenciál svých investic.